这个“金矿”的岩芯样品造假,投资者损失惨重! 2020-06-08

中盈基岩在上周的线上研讨会上分享了《商业地勘中,如何做好质量保证和质量控制》,在尽职调查、成果转换和第三方独立评估中,质量管理是最重要环节之一。因为商业地勘的最终成果是资源量和储量、以及找矿潜力和远景,而这些成果和结论是依据分析数据计算及地质成矿条件推断。采矿史上布桑金矿造假案中,岩芯样品被“撒盐”(金矿的矿样做假手法之一,向矿样中撒金粉以提高化验品位),凭空制造了“全球储量最大的金矿”,成为轰动全球的最大金矿欺诈案。


在世界丛林中,勇敢的探矿者和敢于冒险的初级勘探公司可能会收获惊人的财富。在上世纪90年代中期,Bre-X公司发布公告,向公众宣布开启印尼布桑金矿勘探项目,并透露公司已经研究过在其他公司在布桑留下的27个钻孔,认为这是极有可能埋藏着一个大型金矿。


1993年12月底,他们首次披露了三个钻孔勘探结果:发现了一个厚80米,金品位值为1.91至6.58克/吨的金矿体,1994年4月,他们又公布了另外6个钻孔结果,发现品位为12克/吨的矿体。随后,Bre-X公司利用这些利好消息不断增发筹资,先后投入2000多万美金,在布桑各个地方钻了268个探孔,取得的样品不断向世界展示布桑黄金储量的庞大:1995年底是850吨,1996年增加到1700吨, 最后在1997年,这个数字飙升到2200-6200吨。雷曼兄弟公司(Lehman Brothers Inc.)称布桑金矿为“世纪性的发现”和“政治雷区”。


直到1997年3月,布桑金矿造假丑闻的消息传出,Freeport-McMoRan选择了古兹曼之前钻过4个探孔,在距原孔位1.5米处,重复钻探验证。最后结果却令他们大吃一惊:样本的平均品位只有0.06克/吨,而非之前宣称的1.78克/吨,这里根本没有金矿。


rockx capital Bre-X Minerals Drill Core Sample

布桑金矿的岩芯样(未“撒盐”的真实样品)


Bre-X公司最初在Alberta证券交易所上市,每股30美分。重点关注Northwest Territories地区的钻石开采。1993年春天,大卫•沃尔什(David Walsh)因手头拮据,写信给加拿大地质学家约翰•费尔德霍夫(John Felderhof),询问印度尼西亚的情况。大约一个月后,费尔德霍夫以8万美元的价格收购了Bre-X在印尼的布桑金矿的部分股份,布桑金矿位于世界第三大岛加里曼丹(Kalimantan)。加里曼丹因其巨大的石油、天然气、煤炭、木材和黄金而被称为贫穷国家的希望之地。费尔德霍夫和前同事迈克尔·德古兹曼(Michael de Guzman)组成了勘探小组来钻探样品,当黄金价格为380美元/盎司时,Bre-X公司在投资者报告中声称布桑金矿有100万盎司黄金。


1995年秋,现场钻探报告发现了一处价值约270万美元盎司的金矿床。分析师估计该金矿床价值为3000万美元盎司。费尔德霍夫随后表示,该矿的价格可能为4500万美元,并表示该矿“有可能成为世界上最大的金矿床之一”。Bre-X公司的股价飙升至59美元。1996年春天在多伦多召开的年度股东大会上,费尔德霍夫告诉股东们,布桑金矿的黄金储量是3000万盎司以上,德古兹曼暗示说是1亿盎司,此时股价上涨到286.50加元。Bre-X公司迁至加拿大多伦多证券交易所上市,以10比1的比例拆分股份,新股价为28.65加元。


1996年夏末,印尼政府以所有权纠纷为由,取消了Bre-X的勘探许可证,直到争端解决。到了秋天,Bre-X公司签署了一项协议,与苏哈托总统的长子西吉特·哈乔朱丹托(Sigit Harjojudanto)控制的一家印度尼西亚公司建立了战略联盟,后者在银行、石化、交通和电信领域拥有利益。苏哈托总统儿子的公司获得了该矿10%的股份,外加未来40个月的每月100万美元,以及为该矿提供公用设施、石油产品和石灰石的供应合同。


由于布桑金矿晋升为全球最大金矿,全球矿业巨头和印尼政府都动了心思,想染指金矿开发。最终和印尼政府关系密切的Freeport-McMoRan赢得了竞争,获得了布桑金矿15%的权益,Bre-X公司保留45%,10%由印尼政府控制,30%由两家当地公司( 苏哈托长女和幼子控制)持有。


1997年3月Freeport-McMoRan组织勘探,但在他们进驻布桑之前,金矿的岩芯库离奇失火,所有样本付之一炬。Freeport-McMoRan的尽职调查结果与Bre-X公司的不符。古兹曼被要求前往布桑营地解释这一切,当时他于1997年3月19日登上前往布桑的直升机,在半路上从800米高空上跳下,自杀身亡,而找到的尸体是否是古兹曼本人有待考证。


1997年3月27日,Freeport-McMoRan将检验结果公布Bre-X公司的股价暴跌82%。在1997年5月,Bre-X公司聘请独立调查机构Strathcona Mineral Services赶赴印尼,重新钻孔采样,得出结论:布桑金矿的样本数据大范围被纂改,岩芯样本被加入了黄金粉,以此提高黄金品位。布桑金矿根本不具备开采价值,这是一场精心策划的骗局。消息一出,已经跌了82%的股票,10分钟内再次暴跌98%,由3.17加元跌至0.06加元,股票停牌退市,而Bre-X公司最终在2003年倒闭。


Bre-X公司金矿造假案的结局是没有一个人受到刑罚,因为最关键的证人德古兹曼离奇死亡,布桑岩芯库的离奇火灾,所有证据都消失了。而投资者共计损失了30亿美元,损失惨重。在Bre-X公司丑闻之后,加拿大制定了NI43-101标准,以保护投资者不受虚假矿产项目披露的影响。


从布桑金矿案中,可见在商业地勘中,质量管理的重要性,这是数据的准确可靠、可信、可利用的有力保证。



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